DeepSeek驱动AI芯片需求增长，国产替代机遇浮现

华泰证券研报指出，DeepSeek 等新型大模型训练技术显著降低成本，加速AI应用落地，将驱动国内AI芯片需求持续增长，并带动上游制造链扩产。这一趋势为国内AI产业链带来重大投资机遇，值得深入探讨。

首先，国产AI芯片制造正积极采用7nm及更先进的制程工艺。中芯国际和华虹半导体作为国内领先的芯片制造企业，有望受益于先进制程扩产的加速，并进一步提升国产AI芯片的性能和竞争力。 技术的进步和国家政策的支持，将推动国内芯片制造企业在先进制程领域取得突破。

其次，CoWoS等先进封装技术在国产AI芯片中的应用日益广泛。长电科技和通富微电等封测企业凭借在先进封装领域的积累，有望迎来快速发展机遇。中国在封测环节的全球竞争力，将为国产AI芯片提供重要的技术支撑和成本优势，并加速先进封装技术的国产化进程。预计先进封装领域将进入起量元年，带来可观的市场增长。

再次，先进制程和先进封装产能的建设提速，为国产半导体设备制造商创造了良好的市场环境。在高端产线建设中，国产设备的商业化进程有望加快。 这不仅能降低对国外设备的依赖，还能提升国内产业链的整体竞争力，实现产业链的自主可控。

然而，挑战依然存在。国内企业需要进一步提升技术创新能力，加强国际合作，以应对激烈的市场竞争。同时，政策支持和产业链协同发展至关重要。

总而言之，DeepSeek带来的AI应用浪潮为国内AI芯片产业链带来了前所未有的机遇。投资者应关注相关企业的技术研发进展、市场份额变化和政策扶持力度，谨慎评估投资风险，选择具有长期竞争力的标的进行投资。 这将是一场充满机遇与挑战的竞赛，最终的赢家将是那些能够有效整合资源，持续进行技术创新的企业。